에스티팜 1분기 매출 670억원으로 27.7% 증가

영업잉익 115억원, 당기순이익 152억원 달성

에스티팜이 2026년 1분기 실적을 발표했다. 회사에 따르면 1분기 매출은 전년 동기 대비 27.7% 증가한 670억원을, 영업이익은 1024.6% 증가한 115억원을, 당기순이익은 2044.8% 증가한 152억원을 기록했다. 

회사측은 고마진 품목 매출과 강달러 영향으로 매출과 영업이익이 전년 동기 대비 크게 증가했다. 연구인력 확충 및 원료비 상승 등에도 불구하고 높은 영업이익률을 달성했으며(연결 17.2%, 별도 19.3%) 향후 계절성 완화 및 지속적인 호실적이 전망된다. 해외 CRO 자회사 매출도 성장을 하며 영업 흑자를 달성했으며, 연내 BEP 수준의 실적이 기대되고 있다.

Oligo 매출은 전년 대비 7.5% 성장한 404억원이었다. 상업 프로젝트로부터 발생한 매출은 271억원으로, 전체 Oligo 사업부 매출의 67% 수준에 해당한다. 기존 계획 대비 1분기 일부 상업화 품목 출하가 지연돼, 2분기 중 매출 인식될 예정으로 연간 매출 계획에는 영향이 없을 전망이다. 

또 임상 프로젝트 매출 중, ‘25년에 확보한 4건의 프로젝트로부터 매출이 발생했으며 임상 포트폴리오 다각화를 지속하고 있다. ‘26년 3월말 기준 Oligo 수주잔고는 약 3400억원이며, 상업화 프로젝트가 수주잔고의 약 80%를 차지한다. 상업화 프로젝트 및 임상 프로젝트 확대로 매출 변동성 개선과 안정적인 매출 성장이 기대된다.

Small Molecule 매출은 전년 대비 301.6% 성장한 46억원이다. ‘26년에는 2건의 프로젝트로부터 본격적인 상업화 물량 수요가 기대돼 ‘25년 대비 큰 폭의 매출 성장이 전망된다. ‘26년 3월말 기준 수주잔고는 약 800억원이다.

mRNA 등 매출은 9억원을 달성했는데, 기존 다양한 초기 연구 프로젝트 관련 Capping 뿐만 아니라 sgRNA 초기 프로젝트와 관련한 매출이 발생했다. CRO 등 자회사 매출은 전년 대비 41.8% 성장한 109억원 및 영업 흑자를 달성했다.

한편 올해 주요 이벤트로는 CDMO 현 프로젝트 中 3년 이내 신약승인 및 적응증 확장 5건 이상이 기대된다. 신약개발 에이즈치료제인 STP-0404의 글로벌 임상2a상이 진행중이며 ‘26년 3분기 최종 Topline 발표 계획이다.