녹십자 ‘사업부별 고른 성장, 올해 실적 양호 기대’

부국증권 “정책적 리스크 적은 매출구조, 종합백신사 도약-‘긍정’”

사업부별로 고른 성장에 한미 FTA란 정책적 변화와 무관하게 지속적인 성장이 가능할 것이라고 녹십자에 대해 긍정적인 평가가 나왔다. 부국증권 정효진 연구원은 “마진이 우수한 혈액제제와 태반제제 매출 증가로 원가율이 개선되고 있고, 특수 의약품 매출도 지속적인 성장추이를 보이고 있다”며 “특히 10년 전부터 동결된 알부민의 가격인상 가능성도 녹십자 실적 전망에 긍정적인 요소”라고 26일 평가했다.정 연구원은 녹십자가 정책 리스크 영향이 적은 매출 구조가 장점이라며 “혈액제제, 백신제제, 태반제제 등 특수의약품 매출비중이 높은 반면 전문의약품 비중은 15%에 불과하지만 이러한 제품 구성이 정책적 리스크 영향을 줄이고 있다”고 밝혔다.
 
또 화순 프로젝트 및 R&D 성과 등 종합백신회사 도약이라는 비전도 장기 전망에 긍정적이라고 덧붙였다.  
정 연구원은 “녹십자의 우수한 연구개발 성과도 조만간 가시화 될 것”이라며 “독일 버드사에 라이센스 아웃한 골다공증치료제 계약금 40억원이 상반기에 반영되고 유전자재조합 혈우병 A 치료제 ‘그린진’도 하반기 출시를 앞두고 있다”고 설명했다.
 
한편, 녹십자의 매출 구성은 혈액제제가 43%를 차지하는 가운데 백신제제 15%, 전문의약품 15%, 일반의약품 9%, 태반제제 5% 등이다.
 
이영수 기자([e-mail])